Intégrer les facteurs ESG dans les décisions d'investissement

Au fil des ans, le BGI a mis en place un cadre global pour ses activités durables, fondé sur la conviction que saisir les opportunités d'investissement durable et atténuer les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) permet d'obtenir de meilleures performances à long terme. Le BGI a investi dans les premières obligations vertes émises par la Banque mondiale en 2008 et a été l'investisseur catalyseur des fonds négociés en bourse à faible teneur en carbone en 2014.

Notre cadre d'investissement durable définit la manière dont nous investissons pour toutes les catégories d'actifs, y compris la manière dont nous sélectionnons et contrôlons les gestionnaires d'actifs.

Nous sommes signataires fondateurs des Principes pour l'investissement responsable (PRI) depuis 2006

Nommé Allocateur d'actifs le plus responsable par l'Initiative des Allocateurs d'actifs responsables depuis 2017

Intégration des facteurs ESG dans nos portefeuilles d'actions publiques et d’obligations

La Caisse intègre les facteurs ESG dans son analyse des investissements et son processus de prise de décision, dans toutes les catégories d'actifs. Cela signifie que les considérations ESG sont prises en compte au même titre que les paramètres financiers traditionnels lors de l'évaluation des opportunités d'investissement.

Accès aux données et informations ESG

L'équipe Sustainable Investment exploite les données fournies par ses partenaires.

Il s'agit notamment de:

MSCI ESG Manager
RepRisk

Développement d'une base de données ESG propriétaire

Base de données ESG mise à la disposition de toutes les équipes d'investissement.

Accès simultané aux données fondamentales et ESG pour une prise de décision d'investissement holistique.

Intégration des facteurs ESG dans l'analyse des investissements

La base de données ESG est complétée le framework SASB, pour l'évaluation des facteurs ESG materiels.

Les équipes d'investissement utilisent les données et les analyses ESG pour intégrer les facteurs pertinents dans les thèses d'investissement, en identifiant les domaines d'engagement et en ajustant les positions.

Gestionnaires externes

Le BGI effectue un contrôle préalable ESG sur les gestionnaires externes, pour les marchés privés et publics, afin de s'assurer que l'approche ESG de la Caisse est cohérente dans l'ensemble de son portefeuille d'investissement.

Principaux aspects du processus de diligence raisonnable d'OIM en matière d'ESG pour les gestionnaires externes:

Préinvestissement

Questionnaire de diligence raisonnable ESG

Le BGI demande à tous les gestionnaires externes potentiels de remplir un questionnaire ESG détaillé, qui couvre une série de sujets liés à leurs politiques ESG, au climat et aux engagements de neutralité carbone.

Ce questionnaire permet d'évaluer l'engagement du gestionnaire à l'égard des principes ESG et d'identifier tout risque ou problème ESG potentiel.

Préinvestissement

Notation des performances ESG

Utilisation d'un système interne de notation ESG pour évaluer la performance ESG des gestionnaires externes.

Le système de notation prend en compte une série de facteurs, notamment les politiques et procédures ESG du gestionnaire, ainsi que ses antécédents en matière de mise en œuvre des pratiques ESG, d'objectifs climatiques et d'engagement avec les entreprises sur les questions ESG.

Post-investissement

Suivi continu

L'équipe chargée de l'investissement durable contrôle en permanence les performances ESG des gestionnaires externes au moyen d'un questionnaire de suivi et de réunions ad hoc.

Cela permet de s'assurer que les gestionnaires externes respectent nos normes ESG et que tout risque ou problème ESG potentiel est identifié et traité en temps utile.

Bien que les gestionnaires ne soient pas tenus d'être signataires des PRI ou membres d'associations sectorielles, il s'agit d'un élément essentiel de notre engagement et de nos conversations avec eux.